sábado, 27 de febrero de 2010

Avanza la creación de la nueva Unicaja

El consejo de administración ordinario de Caja Jaén,celebrado esta semana, aprobó sus últimas cuentas como entidad independiente, las correspondientes a 2009, antes de que se haga efectiva la fusión con Unicaja.

Según fuentes cercanas al proceso, desde el 1 de enero Unicaja y Caja de Jaén 'están solapando sus datos, y aunque cada entidad lleva su contabilidad, a final de mes se solapan las cuentas de ambas cajas". Agregaron que Unicaja y Caja de Jaén espera tener en unas semanas todas las autorizaciones y estar totalmente operativos como una sola entidad antes de finales de marzo.

Esta fusión actualmente está a la espera de "la obtención de las autorizaciones administrativas correspondientes y al propio otorgamiento de la escritura de fusión correspondiente", pues la fusión debe contar con el beneplácito de la Junta de Andalucía y del Banco de España, quienes constituyen los últimos peldaños antes de su inscripción en el Registro Mercantil.

Estas recordaron que el pasado 19 de diciembre las cajas de ahorros Unicaja y Caja de Jaén aprobaron en sus respectivas asambleas generales extraordinarias la fusión acordada por los consejos de administración el pasado 13 de agosto para crear la nueva entidad bautizada como Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén, que una vez se consume el procedimiento con su inscripción en el Registro Mercantil, aglutinará un volumen de negocio de más de 50.000 millones de euros, 955 sucursales y más de 4.900 trabajadores.

El nombre comercial de la nueva entidad será Unicaja, si bien, durante un período de tiempo determinado, convivirán las marcas de las entidades preexistentes. El domicilio social de la nueva caja, de todas formas, estará fijado en Málaga. Respecto a la red de oficinas, la nueva entidad comenzaría su actividad con 955 sucursales, según datos agregados al cierre del tercer trimestre del año, y con 4.900 empleados .

Caja Sol y Caja Guadalajara negocian la fusión laboral

Ayer se constituyó la mesa donde directivos y sindicatos de ambas cajas negociarán los aspectos laborales de la fusión que, en principio, no parece controvertida al no plantearse recortes de una plantilla que, en conjunto, asciende a 5.200 empleados.

Según se ha comunicado la nueva caja se situará en unos activos de más de 34.000 millones de euros, e incrementará la fortaleza de Cajasol en un 10 por ciento, ascendiendo el número de oficinas de la red resultante a cerca de 900 y más de 5.200 empleados.

Caja España gana un 50% menos

Caja España obtuvo en 2009 un beneficio neto de 22,5 millones de euros, frente a los 44,2M de un año antes y los 148 millones de 2007, y destinó 475 millones de euros a dotaciones y provisiones, un 149% más que en el ejercicio anterior, mientras que la solvencia se situó en el 14,21%, la liquidez alcanzó los 3.864 millones de euros y la eficiencia mejoró hasta el 42,17%.

La evolución del balance y la cuenta de resultados del Grupo Caja España en 2009 refleja la gestión realizada por la entidad en un entorno macroeconómico "complejo y cargado de dificultades".

En este contexto, la entidad de ahorros desarrolló su actividad mediante su adaptación al entorno actual económico y realizó "importantes esfuerzos" en la contención de costes, según informó Caja España.

La gestión en 2009 se fundamentó en los pilares que caracterizaron el ejercicio anterior, basados en el incremento de coberturas y dotaciones y la mejora de la liquidez, la solvencia y la eficiencia, parámetros mejoraron sustancialmente en términos interanuales.

Durante el ejercicio 2009, Caja España realizó dotaciones por importe de 475 millones de euros, un 149% más que el año anterior, en un contexto de "extrema prudencia" ante el entorno económico adverso.

Los recursos de clientes en balance alcanzaron los 20.057,5 millones de euros, un 3,1% menos respecto al año anterior. Al respecto, la entidad de ahorros puntualizó que este descenso se debió exclusivamente a mercados financieros que disminuyeron en un 16,1%, mientras que los depósitos de empresas y hogares crecieron un 6,21% y un 5,82% respectivamente y los recursos fuera de balance (fondos, seguros y pensiones) crecieron un 5,2%.

El crédito a la clientela alcanzó 14.673 millones de euros, por lo que decreció en un nueve por ciento respecto al ejercicio anterior debido principalmente a la evolución del sector inmobiliario y al complejo entorno macroeconómico. Por el contrario, los recursos propios experimentaron un crecimiento al elevarse hasta los 2.070,4 millones de euros, un 14,7% más que el año anterior.

Finalmente, la entidad de ahorros destacó el crecimiento de los márgenes y la contención de gastos generales y reiteró que las dotaciones voluntarias de provisiones supusieron que el resultado se redujese hasta los 22,5 millones de euros. Sin dichas provisiones, el resultado hubiera sido de 52,6 millones de euros, un 19% más que el año anterior.

La Caja, que está en proceso de integración con Caja Duero, no parece haber informado de su tasa de morosidad y su cobertura.

El Consejo de Caja Canarias aprueba su integración con Caja Navarra y Caja Burgos mientras su beneficio cae un 38% y la morosidad supera el 6%

Esta semana el Consejo de Administración de Caja Canarias ha aprobado el Contarto de integración con Caja Burgos y Caja Navarra, en el proyecto de Banca Cívica , aprobación que deberá ratificar su Asamblea General que se reune el 25 de Marzo.

La Caja de Canarias registró un beneficio neto de 25 millones de euros en 2009, lo que supone una reducción del 37,6% respecto a los más de 40 millones de euros del ejercicio anterior, según informó hoy la entidad de ahorro en un comunicado.

La caja de ahorros con sede en Gran Canaria explicó que la política de reducción de gastos ha sido "rigurosa" a pesar de que sólo ha decrecido un 0,34% en el último año.

La tasa de morosidad de La Caja de Canarias alcanzó en 2009 el 6,18%, motivada --según explicó la caja-- "en gran medida por el hecho de que la entidad desarrolla su actividad en una región donde los indicadores de desempleo y recesión son de los más negativos del territorio nacional".

Por ello, la entidad aumentó un 22% los fondos destinados a la cobertura de insolvencias, hasta alcanzar los 172,76 millones de euros, lo que supone una tasa de cobertura de insolvencia del 233,85% si se considera el valor de sus garantías hipotecarias.

El índice de solvencia de la entidad se situó en el 12,12%, con una mejoría en relación a 2008. El ratio de 'core capital' alcanzó el 6,07%, experimentando una mejora del 16% respecto del ejercicio anterior.

La captación de recursos ajenos creció un 9,5% con respecto a la misma fecha del ejercicio precedente, "debido especialmente en la buena labor desarrollada por la red comercial y la gran aceptación de los nuevos productos de ahorro, tanto a la vista como a plazo, y de previsión".

La caja de ahorros prestó más de 1.300 millones de euros tanto a economías domésticas como a empresas y comercios, a través de la aprobación de operaciones de crédito concedidas con garantía hipotecaria o personal. Por su parte, el ratio de eficiencia quedó fijado a final de 2009 en el 51%.

Caixa Catalunya coloca 125 millones de Cédulas Territoriales al BEI

Caixa Catalunya ha realizado, a través de su Departamento de Tesorería, una emisión privada de Cédulas Territoriales por 125 millones de euros, a un plazo de nueve años y con un tipo de interés variable, calculado sobre el Euribor a tres meses más 1,15% y que ha suscrito en su totalidad el Banco Europeo de Inversiones.

La emisión que cotiza en el AIAF Mercado de Renta Fija ha obtenido un rating máximo de Aaa por parte de Moody's dado que el capital y los intereses de las Cédulas Territoriales están especialmente garantizados por los préstamos y créditos que Caixa Catalunya tiene concedidos a las Administraciones Públicas, además de contar con la propia garantía de la entidad.

El BEI, como tenedor de las Cédulas, tienen el carácter de acreedor singularmente privilegiado, con relación a la totalidad de los derechos de Caixa Catalunya frente a las Administraciones Públicas.

Si tomamos como referencia la cotización actual del Euribor a 3 meses el coste de la emisión está en el 1,81% anual con liquidación trimestral.

En este enlace podrá ver los detalles.

Banco de Santander. Resultados anuales 2009. Banca Comercial generó el 70% del beneficio atribuido

De los 8,943M€ de beneficio atribuido del Santander en 2009, el 70% procede de las actividades de Banca Comercial con 7.397 millones y un crecimiento del 0,7% respecto a 2008.

Banca Mayorista Global, a través de Santander Global Banking & Markets aporta el 26% de los beneficios que se elevan a 2.765M€, un 59% más que en 2008.

El 4% restante del resultado lo aporta la actividad de Gestión de Activos y Seguros que generó 404M€, un 14,2% menos, por la caida de las comisiones en gestión de activos que no pudieron ser compensadas por los mayores ingresos en seguros.

A nivel geográfico, el 56% del beneficio atribuido, 5.031 millones de euros, se genera en Europa Continental.

Reino Unido contribuye con 1.726 millones
, un 19,3% ,tras las sucesivas adquisiciones de Abbey, Bradford & Bingley y Alliance & Leicester.

El resto del beneficio atribuido lo obtiene en Latinoamérica, mientras que en USA Sovereign tuvo resultados ligeramente negativos de 35 millones de euros.

Pinche en este enlace con la CNMV para tener acceso a información detallada.

viernes, 26 de febrero de 2010

Requisitos para las ayudas del FROB en la reestructuración del sector financiero español

La reestructuración del sistema financiero español ocupa un puesto destacado en la actualidad de los medios especializados y durante esta misma semana el Gobernador del Banco de España ha instado a las distintas entidades para que aceleren unos procesos que no terminan de ver la luz.

Desde las entidades se reclama que los requisitos para acceder a las ayudas del FROB limitan el proceso.

En esta nota queremos recordar las condiciones que deben cumplirse en este tipo de procesos para optar a las ayudas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

En primer lugar hay que destacar que con el FROB podrán reforzar sus recursos propios entidades de crédito fundamentalmente sólidas que acometan procesos de integración, entendiendo por tal solidez una evaluación de crédito de A o superior.

Los fondos propios sobre los activos ponderados por riesgo , de la entidad resultante, han de ser por lo menos del 6%, mientras que las ayudas solicitadas al FROB no podrán superar el 2% de dichos activos, salvo que se autorice expresamente, en cuyo caso han de cumplirse unas condiciones adicionales.

La integración debe suponer una transformación de todos los participantes exigiéndose que el balance total resultante de la misma supere en un 25% al balance total de la mayor entidad participante.

El importe del apoyo estará limitado a alcanzar un nivel del 8% de tier 1 en la entidad resultante del proceso de integración.

Las entidades que reciban el apoyo no podrán, mientras perdure el mismo, adquirir otras entidades.

No podrán realizar políticas comerciales agresivas y tendrán que limitar las retribuciones de sus altos directivos a los criterios de la Comisión Europea.

Tampoco podrán repartir dividendos o acordar dotaciones a la obra social, en el caso de las Cajas, superiores al 30% de los beneficios del ejercicio.

Las condiciones adicionales para las nuevas entidades que requieran ayudas superiores al 2% de los activos ponderados por riesgo, son la desinversión de entre el 10% y el 20% de su capacidad, la no apertura de nuevas sucursales, no repartir ningún dividendo o dotar obra social , reducir su balance agregado en un 5%, mantener el ratio de productividad del personal y no remunerar instrumentos representativos de recursos propios de naturaleza híbrida.

Además , la Comisión Europea ha puesto límite temporal a las integraciones que ha autorizado únicamente hasta el 30 de Junio de este año. A partir de entonces se le tendrán que solicitar caso por caso.

Criteria Caixa Corp presenta sus resultados 2009

Criteria Caixa Corp , es el holding de la entidad financiera catalana donde mantiene sus inversiones en tres areas principales que incluyen el sector Servicios, con una valoración de 16,433M€ a 31 de Diciembre, y entre cuyas participaciones destacan el 36,4% en Gas Natural, 5,2% en Telefónica , 12,7% de Repsol YPF y el 25% tanto en Aguas de Barcelona como en Abertis.

Le siguen las inversiones en el sector Seguros y actividades financieras especializadas cuyo valor asciende a casi 4,000M€ e incluye las participaciones en SegurCaixa Holding + Adeslas, Invercaixa y Finconsum.

Por último de Criteria Caixa Corp cuelgan también las participaciones en entidades financieras en el exterior, incluyendo un 10,1% en Erste Bank, la franquicia bancaria con presencia en Europa Central y del Este; un 14,99% en Bank of East Asia el banco independiente más grande de Hong Kong y que es su plataforma al mercado chino; el 20, 9% de GF Inbursa de banca minorista y al por mayor en Méjico, además del 30,1% del portugués BPI y el 21% en Boursorama.

Su beneficio neto en 2009 ha alcanzado los 1,013M€ con un crecimiento del 26% respecto a 2008. Los resultados incluyen extraordinarios positivos por la venta de un 1% de Telefónica por 215M€ y un dividendo extraordinario de Agbar por 106M€, mientras que se han contabilizado provisiones por -179M€.

Los dividendos recurrentes de 2009 se situaron en 981M€ frente a los 916M€ de 2008, un 7% más.

Pinchando aqui puede ver la presentación enviada hoy a la CNMV.

jueves, 25 de febrero de 2010

El Euribor a un año baja del 1,22% por primera vez en su historia

Con una caída hoy del 0,008, desde el 1,226 de ayer, el Euribor a un año se ha puesto por debajo del nivel del 1,22% por primera vez en su historia.

Los tipos han bajado en prácticamente todos los plazos como podrán ver en esta tabla

Caja de Ahorros de Badajoz comunica resultados 2009

La Caja de Ahorros de Badajoz ha presentado unos resultados antes de impuestos de 13M€ frente a los 39M€ del año anterior, un 67% menos.

Las mayores pérdidas por deterioro de activos y el incremento en las cargas de explotación han sido los principales responsables de estos resultado, aunque tambien fue menor el margen de intereses y el margen bruto.

La plantilla se redujo en 11 personas hasta los 953 empleados.

Pinche este enlace para acceder a las cifras.

Depósito multisalida Barclays. Acumule un 5,40% en dos años (2.73%TAE)

Barclays ofrece este depósito con una atractiva rentabilidad del 2.73% TAE a dos años y la posibilidad de rescatar su inversión antes del vencimiento sin ninguna penalización, siempre que lo haga durante una de las tres 'ventanas' de salida anuales.

Lo oferta es para fondos procedentes de otras entidades, por importe mínimo de 50,000€ sin límite.

Barclays ha sido Banco Europeo con mayores beneficios en 2009.Ver artículo en este blog

Pinche aquí para ver más detalles de este depósito.

Los resultados de Caja Burgos caen un 64% antes de impuestos

Caja Burgos ha comunicado a la CNMV sus resultados del segundo semestre 2009 que empeoran respecto a los del primero.

En el conjunto del año, el resultado antes de impuestos ha sido de 25,9M€ frente a los 72,3M€ el año pasado, a pesar de las menores provisiones por morosidad.

Para ver los resultados en mayor detalle, pincha en este enlace

miércoles, 24 de febrero de 2010

Banco Pastor comunica sus resultados de 2009 a la CNMV con una mejora en el margen bruto del 21,6% gracias a la venta del 1,86% de Unión Fenosa

El margen bruto del Pastor en 2009 (1,087M€) mejoró en 193M€ respecto al año anterior, debido a los 186M€ adicionales generados por la venta de activos, que incluyen 200M€ por la venta de una participación del 1,86% en Unión Fenosa.

El resultado de explotación cayó sin embargo un 64% respecto a 2008, hasta los 105M€, debido fundamentalmente a las pérdidas por deterioro de activos financieros y de inmuebls que doblan las del año anterior.

Al cierre del ejercicio Pastor había reducido su red de oficinas en 55, totalizando 610 y el número de empleados en 273 personas, quedando la plantilla total en 4,269 profesionales.

La tasa de morosidad se situó en el 4,88%, frente al 3,59% un año antes, por debajo de la media del sector y con una cobertura del 189%.

Informa Pastor que ha creado un Area Inmobiliaria al frente de la cual ha puesto a Pablo Rodríguez-Losada Boedo, ex Director General de Martinsa Fadesa.

La información que ha proporcionado a la CNMV es muy completa y puede consultarla en este enlace

La fusión de las Cajas de Ahorros al minuto. This is the end of the world as we knew it.

Ya nadie discute la necesaria reestructuración de nuestro sistema financiero, que empezará por las Cajas de Ahorro, pero está pendiente de verse el cómo y el cuándo.

Según el Presidente de la CECA inicialmente tendrá que ser vía integraciones virtuales, bajo el esquema de SIP, dadas las dificultades casi insalvables de poner de acuerdo a políticos de las administraciones regionales y locales, gestores que desean mantener sus puestos y sindicatos que quieren defender el interés de sus representados, con el foco puesto en el corto plazo. Las fusiones de verdad, vendrían en una seguna fase, según Quintás. El problema es que bajo esta modalidad no creo que vean ayuda alguna del FROB.

Otra solución sería atender la sugerencia de Emilio Botín y darle la batuta del proceso al Banco de España y que los políticos y gestores se supeditaran al criterio del supervisor. Es bonita pero suena dificil.

Algunos piensan que el proceso abre la puerta para la adquisición de Cajas por parte de Bancos, cosa que hasta ahora era impensable y ponen como modelo la adquisición de CCM por CajAstur via un banco de nueva creación.

De hecho, ya anunció el Banco de España que estaba considerando que las Cajas puedan captar fondos propios de calidad, lo que parece aludir a la posibilidad de dar entrada a accionistas privados con derechos políticos, ¿entre ellos bancos?, lo que podría cambiar radicalmente el perfil de los órganos de gobierno de las Cajas y la forma de gestionarse.

Moody's también ha querido decir hoy que recomienda las fusiones u otras formas de integración entre Cajas y recuerda que más de la mitad de las 45 existentes ya han anunciado estar analizando su participación en el proceso.

Entremedias Caja Murcia reconoce también estar activa en este proceso y Caixa Girona que puede decir no a su participación en UNNIM con Terrassa, Sabadell y Manresa por cuestiones de puestos de gestión.

Is this the end of the Cajas as we knew them?

El Santander emite Bonos por 1,000M€

Banco Santander ha emitido hoy bonos, a cinco años de plazo, por un importe total de 1,000M€ a un precio de 'midswap' más 105 puntos básicos, alrededor de un 3,1% calculado sobre la cotización del Euribor ayer, habiendo recibido una demanda por 1,600M€ en total. Los bancos colocadores han sido Natixis, Barclays y Credit Suisse que han vendido los bonos funamentalmente a inversores institucionales europeos.

Desde 1990 únicamente las Cajas han abierto sucursales

Según el flash de actividad financiera publicado for tatum en Noviembre pasado, en los últimos 20 años las Cajas de Ahorros y Cooperativas de Crédito han abierto más de 12,000 nuevas oficinas, mientras que los bancos han cerrado más de 1,800.

En estos momentos, las cajas tienen el 55% de todas las oficinas y los bancos el 34%, mientras que las cifras de activos y pasivos totales son muy similares para ambos tipos de entidades, si bien el beneficio agregado de los bancos fue 1,8 veces el de las cajas en 2008.

Para estar equilibradas en número de oficinas , las Cajas tendrían que cerrar más de 9,000.

Un dato a tener en cuenta de cara al redimensionamiento del sector.

Depósito Copenhague de CAN. Planta trece árboles y además recibe un 1,5% TAE

Aplaudimos esta iniciativa verde y sostenible de CAN, la promotora de la Banca Cívica.
Ahora ya no tienes excusa para demostrar tu compromiso con el medio ambiente y seguir recibiendo una buena rentabilidad.
Como dice la CAN en su anuncio 'hay ahorros que compensan'. Tienes hasta el 31 de Marzo para apuntarte aquí.

Prosigue el aluvión de rebajas de calificación crediticia comunicadas a la CNMV

Durante lo que llevamos de mañana se han seguido produciendo comunicaciones a la CNMV de rebaja de calificación por parte de Moody's Investors Service para las emisiones de instrumentos híbridos, que tienen consideración parcial de fondos propios, de diversas entidades, siguiendo con lo que les anticipábamos en nuestra nota de ayer tarde.

En todos los casos se especifica que la rebaja obedece a un cambio en la metodología de cálculo de Moody's y no afecta a otras calificaciones de las entidades, que se mantienen en sus niveles anteriores.

En lo que va de mañana han enviado comunicaciones, Banco de Valencia, Caja Madrid, Banco de Santander, Banco de Sabadell y Caixa Catalunya. A diferencia de las indicadas en nuestra anterior nota, la variedad de calificaciones afectadas es mayor en el día de hoy, por lo que les aconsejamos entrar directamente en la cnmv si desean tener acceso a los detalles.

Ruralcaja deberá indemnizar a sus clientes según sentencia del Tribunal Supremo

Caja Rural de Valencia, ahora Ruralcaja, comercializó a partir de marzo de 1999 un total de 24 ediciones sucesivas de inversiones de plazo atípicas entre sus clientes, 19 de ellas sin que se plantearan problemas y una última en la que tuvieron pérdidas que afectaban al capital invertido.
El producto se ofreció y contrató "de modo indiscriminado" en las oficinas de la provincia o se encargó el director de las oficinas de contratación. En la mayoría de los casos no se explicó a los clientes la particularidad del producto y que podían perder parte o todo el capital y añade que los clientes eran jubilados o agricultores, con mentalidad muy conservadora, poco amigos de asumir riesgos y que siempre contrataban imposiciones a plazo fijo típicas. Muchos se limitaban a firmar y se fiaban de lo que decía el director, por lo que se disgustaron cuando advirtieron las pérdidas.
La caja les ofreció entonces un segundo anexo en los contratos para los suscriptores de la última edición para comprar las acciones, esperar a que subiera la cotización y venderlas para recuperar la pérdida, quedando las acciones a nombre de la entidad en depósito, que fue lo que anuló la Audiencia en su sentencia y obligó a la Caja a restituir a cada afectado el 50% del nominal de la inversión inicial en estos productos y los intereses. Asimismo, declaró la nulidad de los contratos de compraventa directa de acciones y condenó a restituir los importes.
La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) que representa a los 238 afectados re4clama una suma superior a los 3M€ incluyendo intereses desde el año 2,000.

Se rompen las negociaciones laborales para la fusión de Caja Duero y Caja España

Caja España y Caja Duero consideran inadmisibles las peticiones de los sindicatos y han abandonado la mesa de negociación donde trataban de acordar las condiciones laborales de la fusión.

Caja Duero emitió ayer un comunicado, que publica Europa Press, en el que dice que "desde Caja Duero se quiere mostrar la confianza en seguir negociando para aproximar posturas y alcanzar un pacto beneficioso para los intereses de los trabajadores y de la futura entidad resultante de la fusión" igualmente indicó que "tras sucesivos encuentros y los esfuerzos correspondientes para acercar posiciones, la propuesta laboral mantenida desde las cajas se considera buena para la plantilla y para los empleados que se incorporen en el futuro a la nueva entidad"

martes, 23 de febrero de 2010

Caixanova presenta sus resultados 2009 con una caida del 54% en el de explotación

Caixanova ha presentado sus cifras de cierre del 2009 a la CNMV, mostrando un resultado de explotación de 85,3M€,un 54% menor que el de 2008 y un resultado atribuido de 132M€ frente a los 171M€ de hace un año (-23%).

El resultado de explotación de la segunda parte del año fue de únicamente 8,5M€ comparado con los 87M€ del mismo período de 2008

A lo largo de 2009 Caixanova aumentó su plantilla en 200 personas hasta alcanzar 6,003 empleados a nivel de grupo consolidado.

Ver mayor detalle en el enlace con la CNMV

Moody's Investors Service rebaja la calificación crediticia de las emisiones de instrumentos híbridos de entidades españolas

La agencia de calificación crediticia Moody's Investors Service ha hecho público un documento donde indica una bajada general del rating de las emisiones de instrumentos híbridos realizados por entidades españolas debido a un cambio en su metodología de cálculo.

El nuevo rating de dichos emisiones pasa a ser de Ba1 desde el anterior Baa1.

Han comunicado esta rebaja a la CNMV, Bankinter, Banesto, Banco Pastor, Bancaja, BBVA y La Caixa.

Ibercaja comunica unos resultados inferiores en un 35% por el menor valor de los activos en venta

Ibercaja ha enviado hoy a la CNMV sus cifras de cierre del 2009, año en el que, a pesar de haber mejorado el margen bruto y el resultado de explotación, ha registrado un resultado despues de impuestos de 143M€ frente a los 220M€ del año anterior debido a la diferencia negativa de 107M€ en el apartado de resultados de activos no corrientes en venta.

El margen bruto de la segunda mitad del año ha sido un 22% menor que el de la primera, mientras que los gastos de administración y personal han crecido un 4%.

Durante el año 2009, Ibercaja aumentó su plantilla en 143 personas, alcanzando la cifra de 5,262 empleados, un 2,7% más.

Para más información pueden acceder a los datos a través de este enlace.

El Presidente de la AEB cree que la reforma del Sector Financiero español se realiza con retraso

La clave está en la anticipación, según nos ha contado Miguel Martín esta mañana en el encuentro de 'La Reforma del Sistema Financiero Español' organizado por KPMG, Expansión y a&g y, sin embargo, la reforma se acomete con retraso y eso está perjudicando a las entidades.

Aunque el sistema bancario español llegó a la crisis como uno de los más sólidos a nivel mundial, la tardanza en poner en marcha su reforma y la enorme publicidad generada en los medios, le está perjudicando.

Para Martín, la principal lección de las anteriores crisis es que hay que anticiparse y resolverla antes de que se produzca, buscando la apertura y liberalización del sistema.

También nos han enseñado las crisis anteriores, según el Presidente de la AEB, que toda política de estabilización financiera debe basarse tres pilares: i) prevención establecida sobre una buena regulación y supervisión ii) anticipación via intervención temprana en situaciones adversas y iii) Gestión con seguridad jurídica, transparencia y buena coordinación con las autoridades.

Recuerda que la crisis del 77 al 83 en España se llevó por delante a 51 bancos que representaban el 21.4% de los recursos propios de todo el sector y el 19% de los recursos de clientes, pero señaló que el sistema financiero español está en la actualidad muchísimo mejor preparado y más sano que entonces.

El dilema, para Martín, es cómo el rescate de las entidades con problemas, puede afectar la posición competitiva de las que no han recibido ayudas y señala que para que sean efectivas y justas, las medidas de salvamento requieren una disciplina que incluye el cambio de propiedad y gestión de la entidad, saneamiento del balance, reinserción en el sector privado dentro de un grupo mayor y garantía de viabilidad u optar por la liquidación.

Esto genera un conflicto de objetivos ya que si la estabilidad financiera nos recomendaría salvar al máximo posible de entidades, la disciplina de mercado, la equidad competitiva y la minimización de costes, invitan a lo contrario.

Al igual que antes hiciera el Gobernador del Banco de España, Martín ha reiterado la fiabilidad de los balances de las cajas y bancos españoles, ya que no está sujeta a la subjetividad de distintos auditores externos, sino a la supervisión del banco central que utiliza un criterio único.

Defiende Martín que la reforma del sector debe dirigirse a reforzar el sistema en su conjunto y no hacia el salvamento individualizado de una entidad.

Si el origen de la crisis se encuentra, para Martín, en unas estrategias de expansión demasiado agresivas que desconsideraron el riesgo y permitieron una excesiva concentración sectorial y territorial, las soluciones a corto plazo se basan en el uso del FROB y Fondo de Garantía de Depósitos, que son los instrumentos diseñados a este fin y a largo, trasladar las mejores prácticas a los distintos países y buscar una mayor integración en el mercado interior europeo.

Su conclusión final es que para fortalecer el sistema, al igual que se hizo en los 80, hay que buscar la apertura del mercado en lugar de caer en la compartimentalización territorial y en la creación de dos tipos de entidades dentro del sector.

Según el Gobernador del Banco de España es prioritario que se acometa la reforma laboral y de las pensiones para salir de la crisis

Según Miguel Angel Fernández Ordónez, los datos más recientes indican que lo peor de la crisis va quedando atrás e incluso los expertos están revisando al alza las previsiones de crecimiento. En el caso español, las cifras indican igualmente que la caída más aguda del PIB ya ha pasado.

En su opinión, lo importante ahora no es acertar con el trimestre en que nuestra economía va a empezar a crecer, sino en ver cuando España se hallará de nuevo en condiciones de entrar en un período largo de crecimiento sostenido.

Para ello, debe antes darse solución a los dos principales problemas de nuestra economía que son el desempleo y el desequilibrio de las cuentas públicas.

Los remedios, según él, pasan por la consolidación presupuestaria y la reforma laboral

Mientras que respecto al primero ya se han anunciado medidas de reducción de gastos presupuestarios por 50,000M€ y aumento de la edad de jubilación, que van en la dirección adecuada según el Gobernador, es aún necesario que los agentes se unan, preferiblemente dentro de un escenario de consenso, para acometer la necesaria reforma laboral que es uno de los tradicionales puntos débiles de la economía española.

Aunque la mayoría de las entidades financieras españolas sigue mostrando un razonable nivel de liquidez, sin que hasta el momento se hayan tenido que aportar fondos públicos al sistema de forma significativa, es igualmente cierto que si no se soluciona el problema del empleo, la morosidad seguirá aumentando y se dificultará que las entidades puedan aportar el crédito necesario que permita iniciar la recuperación y sostener el crecimiento posterior de nuestra economía.

El Gobernador ha resaltado el doble papel del FROB. Por un lado está diseñado para facilitar y acelerar el proceso de reestructuración de entidades con problemas acuciantes, que conlleva la sustitución de los gestores por equipos nombrados por el propio FROB y el diseño de un plan de viabilidad , que debe aprobar el Banco de España y dirigido bien a la integración de la entidad en otro grupo mayor o su desaparación. Por otro, para acoger acciones preventivas iniciadas libremente por las distintas entidades, sin intervención del Banco de España o del propio FROB, para plantear alternativas que aseguren su viabilidad, via procesos de integración que persigan la mejora de la eficacia, redimensionamiento, racionalización de procesos y revisión de las políticas de riesgo. En el caso de las Cajas de Ahorro, que no de los bancos, el nuevo planteamiento requerirá la aprobación de la correspondiente Comunidad Autónoma.

En este contexto valora muy positivamente que un número de Cajas se haya puesto manos a la obra, aunque lamenta la lentitud de alguno de estos procesos y el hecho de que algunas entidades no lo hayan siquiera iniciado.

Igualmente hace una llamada a las Comunidades Autónomas para que no retrasen o dificulten los procesos que deben servir para reforzar a las entidades que operan en su zona.

Indica que los retos pendientes del sector financiero español tienen su origen en la explosión del endeudamiento de las familias y las empresas españolas, en años recientes, que ha originado un sobredimensionamiento no sostenible del mismo.

Por ello, el sector se enfrenta a una situación de estrechamiento de márgenes, mayor mosoridad, mayores necesidades de capital y endurecimiento de las condiciones para obtener financiación.

Como respuesta debe redimensionarse, reducir costes, mejorar sus criterior de riesgo y revisar procesos y tecnología.

No son ciertas, indica el Gobernador, las críticas sobre una inadecuada contabilización del impacto inmobiliario en las cuentas de la banca, ya que las normas de provisiones en España están establecidas y supervisadas por el Banco de España, lo que garantiza la ausencia de discrecionalidad.

Como posible novedad regulatoria, dice que se estaría considerando facilitar la posibidad para las Cajas de Ahorros de captar fondos propios de calidad para financiar su crecimiento.

Pero, afirma el Gobernador, si no se reduce el paro y se reequilibran los presupuestos fiscales, todas estas reformas del sistema financiero serán insuficientes y las entidades se verán dañadas, dificultándose su capacidad de poder contribuir a la recuperación.

La reforma laboral es necesaria para que no siga creciendo la morosidad y para que el sector público pueda reducir el déficit y para que crezca el PNB.

En este sentido resalta que la mejora de la productividad es el elemento esencial que determina la competitividad en ausencia de la posibilidad de devaluar en el marco de la eurozona.

Para ello sugiere que se trabaje en la dirección de establecer un contrato indefinido no disuasorio y que exista la posibilidad, por lo menos durante los próximos dos o tres años, de que se pueda llegar a acuerdos empresa a empresa , para salvar el negocio o mejorar su competitividad, aplicando condiciones no predeterminadas por un convenio colectivo sectorial de obligado cumplimiento.

En este punto, llama la atención al hecho de que la transformación de la economía española hacia una estructura que permita su crecimiento, requiere una reasignación de recursos entre sectores por lo que los salarios, en cada uno de ello, deben estar adecuados a su productividad real.

Indica que debemos reconocer que en España hemos fracasado en la regulación laboral hasta ahora, ya que nuestra tasa de paro es elevada incluso en períodos de bonanza, y sugiere tomar nota de las recetas de países de nuestro entorno que tienen menos desempleo y mayor productividad.

En su opinión, sería un error optar por una reforma laboral de bajo alcance que no permita acelerar la creación de empleo y el crecimiento de la economía que son esenciales para la mejora del sector financiero.

lunes, 22 de febrero de 2010

Sa Nostra decide finalmente no incorporarse al proyecto de Banca Cívica

El Consejo de Administración de Sa Nostra ha decidido no participar en el proyecto de creación Banca Cívica, junto con Caja Navarra, Caja Canarias y Caja Burgos, según ha comunicado con esta carta a la CNMV, una operación que no tiene previsto solicitar ayudas del FROB, a diferencia de otras fusiones de Cajas anunciadas.

Sa Nostra se había acercado al proceso de creación de Banca Cívica más tarde que el resto de entidades y se especulaba con que su incorporación se habría realizado en cualquier caso en una segunda fase.

El ROA del conjunto de las Cajas de Ahorro españolas pasa al 0,35% en 2009

El retorno sobre activos del conjunto de las Cajas de Ahorro españolas, en el ejercicio 2009, se situó en los 35 puntos básicos frente a los 55 del año anterior.

La diferencia se debió fundamentalmente a las pérdidas por deterioro de activos financieros y las de otros activos.

Por poner algo de perspectiva a las cifras, el ROA reportado por La Caixa ha sido del 0,56% , el de Caja Madrid del 0,38% y el de Unicaja del 0,70%. Dentro de los bancos el del Santander fue del 0,86% y el del Sabadell del 0,65%.

ADICAE anuncia la presentación de una denuncia contra la clausula de suelo de tipo de interés en las hipotecas por considerarla abusiva

En un comunicado publicado en su web, ADICAE, Asociación de usuarios de bancos, cajas de ahorros y seguros, anunció que iba a presentar una demanda ante los Juzgados para que se ponga fin a este tipo de clausulas que consideran abusivas.

Caja Navarra CAN. Depósito al 3,30% TAE a 12 meses. Únase a la revolución que está cambiando la banca.

Hasta el 30 de Marzo tiene tiempo para hacerse con este depósito que comercializa CAN y que paga un 3,25% liquidado mensualmente (3,30% TAE).

Además no tendrá comisiones de mantenimiento en cuenta corriente ni de tarjeta de crédito durante el primer año. Terminado el mismo, tampoco pagará comisiones si tiene un saldo medio superior a los 100€ en cuenta corriente y paga 1,250€ al semestre con la tarjeta.

Como cliente de CAN se unirá a la revolución que está cambiando la banca, en transparencia y participación. Aquí tiene toda la información y acceso a los contratos.

Caja Navarra. El benefició despues de impuestos cae un 28,5% a falta de extraordinarios, mientras impulsa la creación de Banca Cívica

El beneficio neto consolidado se situó en 115,4M€, con el resultado recurrente creciendo un 20% gracias al buen comportamiento del margen financiero (+9,8%) y a la gestión de costes, mejorando la eficiencia de CAN en 257 puntos básicos.

La tasa de morosidad a cierre de año se sitúa en el 3,27% y mantiene una tasa de cobertura del 77,1% frente a una media del sector de cajas del 56,6%.

La operación extraordinaria de banca seguros llevada a cabo con Zurich (por un importe superior a los 40 millones de euros) en 2008, se traduce en una reducción del beneficio después de impuestos de CAN de un 28,54%. Sin tener en cuenta esta operación, el BDI se hubiera mantenido respecto al de 2008.

Caja Navarra apuesta por el crecimiento con la creación del Grupo Banca Cívica, integrado en una primera fase por CAN, CajaCanarias y Caja de Burgos, que se situará como la 9ª entidad del sector de cajas por activos totales públicos). Sus 4.500 empleados se reparten por las 22 provincias españolas en las que el grupo Banca Cívica tiene presencia física con sus 825 oficinas, dando servicio a más de 1,8 millones de clientes.

En Banca Cívica, que no prevé solicitar las ayudas del FROB, podría integrarse también la balear 'Sa Nostra' aunque en una segunda fase.

Pinche en este enlace para tener información más detallada

El incremento de la provisión por inmuebles podría llevarse por delante el 15% de los resultados de bancos y cajas en 2010

Si el Banco de España resuelve finalmente aumentar del 20 al 30% el requisito de dotación, por la posible pérdida de valor de los inmuebles en cartera de las entidades financieras, como ayer publicaron diversos medios, serían necesarias provisiones adicionales por otros 1,500M€, ya que según los expertos dicha cartera tiene un valor de 15,000M€ y su pérdida de valor puede estar dotada ya en un 20%.

Desconocemos cuál va a ser el resultado de los bancos y cajas españoles en 2010, después de provisiones, pero dudamos que supere los 10,000M€ antes de la aplicación de esta medida, por lo que el impacto podría ser de por lo menos un 15%.

Esperamos equivocarnos y que los resultados sean mejores, pero de momento esta es la mejor visión que podemos ofrecerles.

De todos modos la propuesta que está considerando el Banco de España nos parece razonable, dada la evolución hasta ahora del sector inmobiliario y porque, en las circunstancias actuales, parece preferible ser conservadores y asegurar la solvencia de las entidades.

Los tipos de interés de las hipotecas en mínimos históricos por sexto mes consecutivo

El tipo medio de las hipotecas al 2,81% , de Enero 2010, calculado para el conjunto de entidades de crédito españolas, está en el mínimo histórico de los índices mensuales publicados durante los últimos 17 años, por sexto mes consecutivo.

El tipo medio ofrecido por los Bancos, del 2,487%, es 50 puntos básicos más barato que el 3,025% de las cajas.

Aunque repasando las series históricas los bancos han estado siempre algo más baratos que las cajas, la diferencia se ha disparado desde finales de 2008, suponemos que por el diferencial de incremento del coste de financiación de estas últimas.

Si tienen interés en ver la serie completa este es el enlace

Aunque estos tipos son una buena noticia si tiene que contratar una hipoteca o desea renegociar la que ya tiene, le recomendamos que tenga en cuenta la previsible subida de los tipos de interés al hacer sus cálculos, ya que estos tipos tan bajos tienen su origen en el nivel actual del Euribor que se situa igualmente en mínimos históricos.

Bankinter, 3% de bonificación para los traspasos de Planes de Pensiones de otras entidades

Hasta el 28 de este mes obtendrá un 3% de bonificación tanto si ya tiene un plan de pensiones en Bankinter como si es cliente nuevo y traspasa por lo menos 30,000€ desde los planes que tenga con otras entidades, comprometiéndose a mantenerlos 5 años en Bankinter.

Si la cantidad traspasada es inferior a 30,000€ recibirá únicamente el 2% de bonificación.

Si pulsa aquí podrá leer directamente la información publicada por Bankinter en su web

Bankinter. Hipoteca con 100% de financiación hasta 40 años. ¿Ha terminado la restricción del crédito en España?

Si quiere financiar la compra de un inmueble, de los que se encuentran actualmente en su portal inmobiliario, Bankinter le ofrece un a financiación a medida, por hasta el 100% del precio, 40 años de plazo, 2,25% de interés el primer año y sin comisión de apertura.

También añade otros atractivos como la posibilidad de volver a disponer de las cantidades amortizadas y negociar extensiones de vencimiento y carencias de cuotas, a partir del cuarto año.

Llevamos ya unas semanas observando una importante ofensiva para otorgar hipotecas por parte de los bancos y cajas españoles y este es un buen ejemplo.

Las ofertas son aún selectivas, bien para 'deshacerse' de inmuebles recuperados y que están en cartera de la entidad, como en este caso y el de Bancaja, comentado hace poco en este blog, o diseñadas para atraer a nuevos clientes con un buen historial de pagos y solvencia como en el caso de BBVA, La Caixa y Popular.

Esta es una buena noticia, tras la sequía de crédito vivida durante todo el 2009. A ver si va a tener razón el Santander y resulta que ya ha terminado la restricción del crédito en España, aunque tardaremos aún en ver las facilidades que fueron otorgadas en años recientes, si es que vuelven.

Sea por lo que sea, quizá quiera considerar la oportunidad de encontrar su casa y financiarla en el portal de bankinter.

domingo, 21 de febrero de 2010

La morosidad de Caixa Terrassa casi en el 6% en 2009 y empeorando.

Según la información publicada por Europa Press el pasado Viernes, el resultado de Caixa Terrassa en 2009 fue de 35,8M€, un 27,6% inferior que en 2008.

Su Director General indicó que los resultados de la entidad en 2010 serán peores a los de 2009 y la morosidad alcanzará el 7,5%, frente al 5,95% actual, ya que este año "recogerá la punta de morosidad más alta" en el marco de la recesión económica.

En 2009, Caixa Terrassa sumaba 2.335 inmuebles procedentes de adjudicaciones y daciones por un valor de 319 millones --frente a los activos por 150 millones de 2008, de los que logró comercializar --vendiendo o alquilando-- 733 (495 viviendas y 238 plazas de aparcamiento) por 135 millones.

Hace no mucho la CECA salió al paso de un artículo de ABC que sugería que la tasa real de morosidad de las Cajas podía estar más en niveles del 8% que del 4,9% oficial. Esperemos que la realidad no acabe haciendo cierta la estimación de ABC.

Parte del personal, tras la fusión de Caixa Sabadell, Terrassa y Girona se dedicará a colocar activos inmobiliarios recuperados

Según Europa Press, el Director General de Caixa Terrassa ha avanzado hoy que la entidad resultante de la fusión entre Caixa Sabadell, Terrassa, Girona y Manlleu, cerrará el 25% de las oficinas bancarias actuales y creará centros inmobiliarios, allí donde existe mayor concentración de inmuebles en cartera, trasladando a los mismos a parte el personal excedente, para agilizar la venta de aquellos.

El director general de la entidad lamentó la "lentitud" de las autoridades españolas en la aprobación del FROB, aunque dijo que será "inminente" y confió en que las cuatro entidades puedan culminar su fusión antes de finales de marzo. Operarán bajo una nueva marca conjunta todavía por revelar, aunque en el pasado se ha anticipado la de Unnim ; Unimos en castellano, como pueden ver en este enlace.

La caja resultante de la fusión, con denominación social 'Caixa de Ahorros Unió de Caixes de Girona, Manlleu, Sabadell y Terrassa', tendrá sede social en Barcelona y cuatro subsedes operativas en Girona, Manlleu, Sabadell y Terrassa. Contará con un volumen de activos próximo a los 34.500 millones de euros, 750 oficinas y 4.000 empleados.

Todo lo que quería saber sobre el FROB y no se atrevía a preguntar.

El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) es un Organismo creado por el Real Decreto Ley 9-2009 que tiene por objeto gestionar los procesos de reestructuración de las entidades de crédito y contribuir a reforzar sus recursos propios.

Para ello cuenta con una dotación mixta, ya desembolsada, de 9.000 millones de euros,de los cuales 6,750M€ son a cargo de los Presupuestos Generales del Estado y 2,250M€ de las aportaciones de los Fondos de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios, Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crédito.

Para el cumplimiento de sus fines, el FROB podrá captar financiación en los mercados de valores o de la banca por hasta 3 veces la dotación que exista en cada momento, por lo que de entrada tiene una capacidad de inversión total de 36,000M€.

La Administración General del Estado está autorizada a otorgar avales en garantía de la deuda captada por el FROB, así que el riesgo sería el del Estado en dicho caso.

El FROB será regido y administrado por una Comisión Rectora integrada por ocho miembros nombrados por la Ministra de Economía y Hacienda:

Cinco a propuesta del Banco de España y uno en representación de cada uno de los tres Fondos de Garantía de Depósitos.

Uno de los miembros nombrados a propuesta del Banco de España será su Subgobernador, que ostentará la Presidencia de la Comisión.

Para más detalles les recomendamos acudir a su página Web

Unicaja. Cuenta Univía retribuye un 4% TAE los incrementos de saldo. Ahí es ná!

Hasta un 4% TAE recibirá por el incremento de su saldo en la Cuenta Univía, hasta un importe máximo de 50,000€, mientras que el saldo antiguo o el exceso sobre 50,000€ se retribuye al Euribor mensual menos 0,30 (0,23%TAE).

Tiene que operar por internet y tener otra cuenta en Unicaja. No admite domiciliaciones, aunque tampoco tiene comisiones ni gastos y le ayudan a abrirla en las oficinas.

Otra cuenta para promocionar que los clientes operen por internet y vayan ahorrando con Unicaja.

Para más información ver este enlace, Ahí es ná!

Unicaja. Magnífico control de la morosidad aunque los resultados retroceden un 28,4%

La Caja andaluza comunicó el pasado Viernes un avance de sus resultados 2009 que cayeron un 28,4% respecto a los de 2008 para situarse en los 205M€, después de provisiones para insolvencias.

Cabe destacar la tasa de morosidad que se situo en el 2,9%, con una cobertura del 137%, ambas de lo mejorcito del sector.

El coeficiente de eficiencia es igualmente destacable al situarse por debajo del 40%, mientras que nos parece mejorable el apartado de rentabilidad ya que el retorno sobre activos fue del 0,70%.

Caixa Galicia y Caixanova. Caídas de beneficios del 60 y el 23%

Informa hoy La Voz de Galicia del resultado de estas dos entidades, que no aparece aún publicado en sus webs ni en la CNMV.

El de Caixa Galicia habría caido casi un 60% hasta los 91M€ tras unas dotaciones para insolvencias de 454M€ más que en 2008.

Que sepamos, esta es la mayor caída de resultados publicada de una entidad financiera española en 2009, hasta ahora.

El de Caixanova fue de 144M€ con una caída del 27,5% respecto al año anterior, tras haber contabilizado más de 300M€ de ingresos por operaciones financieras, el doble que Caixa Galicia, incluyendo la venta de sus respectivas participaciones de Unión Fenosa.

Las tasas de morosidad de ambas se situaron en el 4,9% algo por debajo de la media del 5,1% del sector.

Seguiremos atentos la publicación de los informes financieros completos para darles más detalles y esperamos que el Xacobeo anime su evolución en el 2010.

El Constitucional frena momentaneamente la fusión de las Caixas gallegas

El Tribunal Constitucional tramitará una impugnación presentada por el Gobierno a la fusión de las Cajas Gallegas, por lo que por el momento queda en suspenso la integración propiciada por Alberto Nuñez Feijóo.

Desde nuestra perspectiva creemos que debe buscarse una fusión que refuerce financiera y comercialmente a las entidades y tenga el menor coste social posible.

En dicho sentido, una fusión interregional puede ser más adecuada que una entre entidades con elevada coincidencia de su red en el mismo territorio.

Aunque nos parece razonable que los políticos velen por unas entidades financieras fuertes y saludables en sus respectivas Comunidades, creemos que el nuevo mapa de Cajas de Ahorro debe definirse fundamentalmente con criterios de ortodoxia financiera y empresarial.